全球首单欧元“玉兰债” 花落东方证券

摘自上海证券报 2022年5月6日

　　上海清算所服务上海国际金融中心建设和金融对外开放再添新成果。5月5日，上海清算所成功支持东方证券股份有限公司（下称“东方证券”）完成全球首单欧元“玉兰债”的发行登记。本次发行是双方落实上海国际金融中心建设“十四五”规划关于“支持境内发行人直接面向国际市场发行‘玉兰债’”明确要求的最新举措，更实现了“玉兰债”产品在欧元计价领域零的突破。

　　疫情之下，上海清算所作为在沪金融基础设施，与东方证券、欧清银行同心协力、共克时艰，高效保障了发行材料准备、中介机构沟通、线上全球路演等工作有序开展，顺利推动本次“玉兰债”发行。据悉，本期债券发行规模1亿欧元，期限3年，票面利率1.75%，发行收益率1.76%，最终定价较初始指导价收窄27BP，在欧元市场大幅波动的背景下，顺利发行并合理控制成本，市场反响热烈。

　　上海清算所表示，此次携手东方证券将“玉兰债”产品的计价币种首次拓展至欧元，体现了“玉兰债”产品将广泛覆盖各境外发债计价币种的政策意图，进一步为市场丰富了优质供给。同时，本次也是在沪非银金融机构首次实现“玉兰债”的境内主体直发，体现出上海国际金融中心全球金融资源配置、金融产品创新功能达到新高度。

　　“玉兰债”是上海清算所会同欧清银行、以基础设施跨境互联互通模式，合作服务境内发行人面向国际市场发行债券的创新业务。自2020年底该业务推出以来，先后在银行业、证券业有序落地首单“玉兰债”产品，在提高发行登记操作效率、降低发行人融资成本、拓展国际投资者覆盖范围等多方面均取得理想效果，探索出了一条中资机构境外发债的新路径。